Seth Klarman: Legenda o vlaganju vrednosti

Če še niste slišali za Setha Klarmana, bi bili v dobri družbi. Ta velikan investicijske industrije že dolgo leti pod radarjem oglaševanja, vendar je ena izmed resničnih legend hedge skladov sodobnega časa. Takšna je njegova daljnovidnost in investicijski talent, da ga imenujejo “bostonski prerokalec”.

Ko samo to mislite Warren Buffett ima podoben naslov v naložbenih krogih, lahko vidite, zakaj je Seth Klarman vreden vedenja.

Kdo je Seth Klarman?

Seth Klarman

To je veliko vprašanje za mnoge ljudi, ki morda prej niso naleteli nanj. Preprosto povedano je Ameriški upravitelj hedge skladov s statusom milijarderja zaradi številnih uspešnih naložb, ki jih je opravil v preteklih letih.

Trenutno je Klarman vodja slovite skupine Baupost, ki jo je v svoji tridesetletni karieri vodil do izjemnega uspeha. Kljub temu, da še vedno sodeluje s skupino Baupost, se zdi, da bo njegov poseben naložbeni slog v prihodnosti zaslužil več denarja za vlagatelje v njegov hedge sklad.

Iz majhnih želodov rastejo velika drevesa

iz majhnih želodov rastejo velika drevesa, vredno naložbe

Ko je bila skupina Baupost prvič ustanovljena, je bila razmeroma skromna. Leta 1982 so ga ustanovili soustanovitelji William Poorvu, Howard Stevenson, Jordan Baruch in Isaac Auerbach. Začelo je življenje z začetnimi izdatki za kapital v višini 27 milijonov dolarjev. Po ustanovitvi skupine so štirje soustanovitelji iskali pametnega, inovativnega upravitelja denarja, ki bi spodbudil uspeh. Tu je v sliko vstopil Seth Klarman.

Pred tem je študiral na Cornellu in nato na Harvardski poslovni šoli, ko je kot študent spoznal Williama Poorvuja. Njegov interes za vlaganje ni bil presenečenje, saj je kupil prve delnice družbe Johnson & Johnson, star le 8 let!

Potem ko je diplomiral na Harvardu, je Klarman odšel na delovno prakso v družbo Mutual Shares, preden se je prijavil za vlogo Bauposta. Čeprav v poklicnem vlaganju ni imel velikih izkušenj, so soustanovitelji Bauposta v Klarmanu videli veliko več. Njegova energija, ideje in strast so jih osvojili in vlogo je prevzel v Baupostu.

Vsestransko se je izkazalo, da je bila to odlična odločitev. Klarman bi lahko pokazal kakšne izjemne naložbene sposobnosti je imel in njegovi delodajalci so šli od moči do moči. Podatki okoli podjetja to potrjujejo – pod Klarmanovim vodstvom so v 33 letih v povprečju dosegli ogromnih 16,4% donosa. Če bi to postavili v perspektivo, bi začetna naložba v višini 10.000 USD do zdaj narasla na 1,5 milijona USD!

Morda vam bo všeč tudi: Naključno se sprehodite po Wall Streetu

Seth Klarman in naložbe vrednosti

kaj je naložba v vrednost


Če želite strniti filozofijo in naložbeni slog te naložbene legende, bi bilo to v dveh besedah – vrednostno vlaganje.

Toda kaj je naložba v vrednost? Pravzaprav gre za zelo enostavno načelo in način vlaganja denarja v delnice. Odvisno je od iskanja podjetij, katerih delnice trgujejo po ceni, ki je nižja od njihove dejanske vrednosti. To pomeni, da jih lahko kupite poceni in jih prodate za več, ko sčasoma narastejo do njihove resnične vrednosti.

Ta način vlaganja namiguje ravnotežje v vašo korist in vam daje tako pomembno prednost pred drugimi trgovci. Čeprav gre za preprost koncept, je za njegovo delo potrebno trdo delo in potrpljenje.

Vrednotenje vlaganja – osnovne stvari, na katere morate biti pozorni

Kot je bilo omenjeno zgoraj, je Seth Klarman v srcu vlagatelj vrednosti. Išče delnice, ki so cenejše, kot bi morale biti, kar zagotavlja vrednost pri trgovanju. Na nek način je oseba, ki gre v popust v lokalno trgovino, da pobere nekaj za polovico nižjo ceno, kot je običajno. Ta vsakdanji primer prikazuje, kako trgovanje z vrednostmi v bistvu deluje.

Glej tudi: 5 zlatih nasvetov Forex za novince

Toda kaj se skriva za tem pri izbiranju podjetij, ki dajejo vrednost?

kako izbrati zaloge vrednosti

Napačne cene – to je preprosto vaše raziskovanje podjetij, da bi ugotovili zaloge, katerih cene so nižje, kot bi morale biti. Odlična niša za to so podjetja, ki so v začasnih težavah, vendar mislite, da si bodo sčasoma opomogle. Klarman to strategijo izkoristi z velikim učinkom, prav tako pa tudi podjetja, ki gredo v stečaj, gleda nanj.

Izdelajte varnostno mejo – to je tako kot gradnja varnostne mreže za zaščito vašega denarja, ko gledate vstop v trgovino. Ko opravite raziskavo v določenem podjetju, lahko izračunate, koliko naj bi bile vredne njegove zaloge in kje lahko cena pelje v prihodnost. Ko je to končano, lahko ugotovite, koliko varnostne rezerve imate, če bi zaloge kupovali po trenutni ceni. Ni treba posebej poudarjati, da večjo varnostno mrežo lahko vzpostavite, tem bolje.

Ne bojte se, da je zapleteno – drugo načelo pri naložbah v vrednost, ki ga uporablja Klarman, je, da ne bežimo pred bolj zapletenimi naložbami. Večina trgovcev se bo tem zapletenim naložbam izognila, kar vam bo takoj prineslo prednost. Podjetja z zadolženimi podjetji ali odcepljena podjetja so tukaj odlična izbira – za pravilno iskanje potrebujejo več dela, vendar se lahko resnično izplačajo.

Ljudje tudi berejo: Večina ljudi nima pojma, kaj je naložba, kajne?

Želite vedeti več o naložbah v vrednost?

Zgoraj zgolj opraska površino vlaganja vrednosti in tega, kako je Seth Klarman v preteklih letih uporabljal številne uspešne posle. Za bolj poglobljeno razlago je vredno prebrati njegovo kultno klasično knjigo “Varnostna meja”. To je, če ga lahko najdete!

Poiščite ga na Amazonu >> varnostna knjiga Seth Klarman

Ta knjiga je tako priljubljena in zmogljiva, da je brez tiska, zato je težko najti tisto, ki jo lahko vzamete iz roke. Težava je v tem, da je tako dober, da se nihče noče ločiti od njega! Če najdete rabljeno kopijo na spletu, bodite pripravljeni plačati zajetno ceno. Znano je bilo že doseči ceno 3000 dolarjev na Amazonu sam. To je predvsem od dostopnega sloga, v katerem je zapisano, in navodil samega Klarmana o tem, kako uporabiti vrednostno naložbo, da zaslužite nekaj resnega denarja.

Če ste z veseljem prebirali ta članek iz Trading Education, mu dajte všečka in ga delite s kom drugim, za katerega menite, da bi ga lahko tudi zanimal.

Viri:

[1] valuestockguide.com [2] time.com/denar
Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map