Co se stane s hlavními burzami kryptoměn a obchodníky? Hongkong proti nim navrhuje dosud nejpřísnější předpisy.

Dne 3. listopadu 2020 vydala hongkonská finanční a finanční kancelář („FSTB“) a Veřejná konzultace k legislativním návrhům na posílení regulace praní peněz a boje proti financování terorismu v Hongkongu („Legislativní návrhy“). Konkrétně se jeden z návrhů týká kryptoměnových burz, na které se v konzultačním dokumentu odkazuje jako na poskytovatele služeb virtuálních aktiv („VASP“).

Tyto předpisy ještě nejsou přijaty. FSTB uvádí, že vítá písemné komentáře veřejnosti k legislativním návrhům, ať už dříve nebo dříve 31. ledna 2021.

Aktuální stav regulace VASP a virtuálních aktiv („VA“) v Hongkongu

Aktuální regulační požadavky pro VASP a VA v Hongkongu

FTSB konstatuje, že VA nejsou považovány za zákonné platidlo a nejsou obecně přijímány jako platební prostředek v Hongkongu. Jsou si však vědomi, že existují místní obchodní aktivity VA. V této souvislosti vydala hongkonská Komise pro cenné papíry a futures („SFC“) a poziční papír v listopadu 2019 („SFC Position Paper“). Poziční dokument SFC nastínil některé regulační standardy podobné těm, které platí pro licencované obchodníky s cennými papíry a automatizovaná místa obchodování, pro licencování obchodních platforem VA. Zejména se jednalo pouze o dobrovolný a dobrovolný režim, který platil POUZE pro ty platformy, které klientům umožňovaly obchodujte VA s funkcí cenných papírů. Tyto platformy, které obchodovaly pouze s VA bez cenných papírů, nejsou zahrnuty.

Hongkong jako člen jurisdikce finanční akční skupiny („FATF“)

FATF se skládá z 39 hlavních světových ekonomik a dohlíží na implementaci standardů FATF, které se skládají z 40 doporučení a 11 okamžitých výsledků („standardy“). Členské jurisdikce ano vzájemná hodnocení zjistit, zda splňují tyto standardy, které jsou čas od času aktualizovány. Jedním z novějších dodatků ke standardům bylo v únoru 2019, kdy se od jurisdikcí vyžadovalo, aby VASP podléhaly stejné řadě povinností v oblasti boje proti praní peněz („AML“) / financování v boji proti terorismu („CTF“), které platí pro finanční instituce a určené nefinanční podniky a profese.

Hongkong byl předmětem vzájemného hodnocení a v září 2019 byla zveřejněna Zpráva o Hongkongu, kde FATF upřesní doporučení týkající se oblastí ke zlepšení. Hongkong je podle plánu podroben pravidelnému posouzení technické shody v únoru 2023 a posouzení účinnosti v červnu 2024. Legislativní návrhy jsou specifické v tom, že „… očekává se, že zavedou regulaci AML / CTF pro odvětví VASP…“ Takže je zcela zřejmé, že mají v úmyslu, aby byly legislativní návrhy přijaty do práva včas na červen 2024.

Legislativní návrhy konkrétně konstatují, že ostatní členské ekonomiky FATF buď vytvořily, nebo vytvářejí vlastní regulační a kontrolní režimy pro VASP.

Návrhy předložené v konzultačním dokumentu

Legislativní návrhy konkrétně navrhují změnu stávajícího nařízení o praní peněz a financování terorismu (kapitola 615 hongkonských zákonů) (dále jen „AMLO“). Zde je souhrn legislativních návrhů:

Rozšíření rozsahu AMLO na VASP (aktuálně VASP nejsou zahrnuty).

Implementovat licenční režim pro VASP, kde každá osoba, která má v úmyslu provádět regulované podnikání platformy pro obchodování s virtuálními aktivy v Hongkongu, bude muset požádat o licenci od SFC a bude také muset projít obdobným „testem způsobilosti a vhodnosti“ požadované od ostatních finančních sektorů. Na licencované VASP se poté budou vztahovat požadavky AML / CTF podle přílohy 2 AMLO a „… další regulační požadavky pro účely ochrany investorů“. Příloha 2 AMLO v zásadě stanoví požadavky týkající se due diligence zákazníka a vedení záznamů a zvláštních okolností. Mezi příklady patří kontroly identifikace a průběžné sledování obchodních vztahů.

Dejte SFC pravomoci dohlížet na dodržování požadavků AMLO u VASP.

Pak je otázkou, co jsou VASP nebo VA?

Rozsah legislativních návrhů

Legislativní návrhy konkrétně pokrývají VASP a VA, takže je důležité znát jejich definici. To je uvedeno v legislativních návrzích.

Poskytovatelé služeb virtuálních aktiv

Legislativní návrhy přebírají definici VASP z definice FATF a jsou definovány jako „… VASP je osoba, která se jako podnik zabývá konkrétními činnostmi zahrnujícími VA. Uvedené činnosti zahrnují (i) směny mezi VA a nekrytými měnami; ii) výměna mezi jednou nebo více formami VA; (iii) převod VA; (iv) úschova a / nebo správa VA nebo nástrojů umožňujících kontrolu nad VA; a (v) účast a poskytování finančních služeb souvisejících s nabídkou emitenta nebo prodejem VA. “

Virtuální výměny aktiv

Legislativní návrhy navrhuje označit činnost provozování burzy VA jako „regulovanou činnost VA“ v rámci AMLO a vyžadovat licenci VASP od SFC a podléhající absolvování testu „způsobilosti a bezúhonnosti“ osoby a dalších regulačních požadavků.

Konkrétně se navrhuje, aby burza VA byla definována jako „… jakákoli obchodní platforma, která je provozována za účelem umožnění uskutečnění nabídky nebo výzvy k nákupu nebo prodeji jakéhokoli VA výměnou za jakékoli peníze nebo VA…“

Legislativní návrhy však uvádějí, že „obchodní platformy typu peer-to-peer“ nebudou považovány za burzu VA, a tudíž nebudou podléhat licenčním požadavkům. Podle legislativních návrhů jsou obchodní platformy typu peer-to-peer platformy, které poskytují pouze fórum, kde kupující a prodejci zveřejňují své nabídky a nabídky, s mechanismy automatického párování nebo bez nich, aby samotné strany obchodovaly na vnějším místě.. nicméně, skutečná transakce musí být provedena mimo platformu a platforma není zapojena do podkladové transakce. Pokud například platforma kdykoli získá nějaké peníze nebo VA, stále by byla považována za „směnárnu VA“.

Aktivity VA mimo burzy (OTC stoly atd.): Jsou pokryty?

Existují však i další podniky zabývající se VA, které si nevyměňují. Například platební systémy VA, depozitní služby VA a mimoburzovní obchodování a krypto bankomaty (napadá Genesis Block Hong Kong).

Podle legislativních návrhů již mají rozhraní s finančními institucemi (např. Při převodu na fiat). To znamená, že jejich peněžní tok je již vysledovatelný pro účely AML / CTF a již podléhají zákonným povinnostem ohlašování podezřelých transakcí atd. FSTB proto říká, že budou mít na paměti vyvíjející se prostředí ve vztahu k těmto činnostem a licenční režim bude zachována flexibilita, aby mohla být rozšířena tak, aby pokryla další aktivity VA, pokud v budoucnu bude potřeba.

Virtuální aktiva

FSTB rovněž zamýšlí přijmout definici VA, jak ji poskytuje FATF, ale konkrétněji. Navrhovaná definice je, že VA je: „… digitální reprezentace hodnoty, která je vyjádřena jako zúčtovací jednotka nebo zásobárna ekonomické hodnoty; funguje (nebo má fungovat) jako prostředek směny přijímaný veřejností jako platba za zboží nebo služby nebo za oddlužení či za investiční účely; a lze je přenášet, ukládat nebo obchodovat elektronicky. “

Co je ne spadající do oblasti působnosti VA by byly digitální měny centrální banky (přichází na mysl čínský DCEP), finanční aktiva (např. cenné papíry), které jsou již regulovány SFO, a uzavřené smyčky s omezeným účelem, které jsou nepřenosné, vyměnitelné a nezaměnitelné (např. herní mince).

Nicméně stablecoiny (tj. VA údajně kryté nějakou formou aktiva ke stabilizaci jejich hodnoty) jsou na které se vztahuje definice VA.

Regulační požadavky: Je retailovým investorům zakázáno obchodovat s kryptoměnami?

Pokud podnikání VA spadá pod definici VASP a nejde o jiné činnosti VA, které jsou vyloučeny, bude se na ně vztahovat licenční režim. S odkazem na stávající režim přihlášení, legislativní návrhy navrhuje zmocnit SFC k uložení licenčních podmínek na licencované VASP a regulační požadavky. Jedním z takových požadavků, který se týká zejména nadšenců kryptoměn, je požadavek, aby VASP poskytovali služby pouze „profesionálním investorům“. Legislativní návrhy však naznačují, že toto omezení by mělo být vyžadováno pouze v „počáteční fázi“, a poznamenává, že SFC bude i nadále sledovat trh a tuto pozici v budoucnu s dozráváním trhu znovu posoudí..

Hongkongská krypto komunita reaguje na legislativní návrhy

Sam Bankman-Fried, generální ředitel FTX Exchange, dal své myšlenky k legislativním návrhům. Poznamenal, že je stále ve fázi konzultací a že to, zda výměna „je“ v Hongkongu tak, aby byla pokryta legislativními návrhy, je subtilní a není zřejmé.

Pozitivněji se jeví OSL, který je jediným známým příjemcem „principiálního schválení“ od SFC za současného režimu licencí „opt-in“. Na Twitteru OSL uvádí, že Legislativní návrhy významně podporuje strategický cíl OSL stát se první volbou pro regulované podniky v oblasti digitálních aktiv a že může vyvážit dohled nad trhem a rozvojem a poskytnout investorům lepší ochranu.

Společnost OKEx k tomu nepřidala žádné komentáře. Nevidíme to jako překvapivé vzhledem k tomu, že mají naléhavější problémy, jako je skutečnost, že výběry OKEx jsou stále pozastaveny kvůli zatčení Star Xu.

Totéž lze říci o společnosti Huobi, která se rovněž zabývá pověstmi o zatčení vyššího představitele čínskými místními úředníky.

Bitmex je samozřejmě také trochu horké vody, protože americké DOJ a CFTC zahájily občanské a trestní řízení proti společnosti BitMEX, jejímu generálnímu řediteli Arthurovi Hayesovi, spolu s dalšími klíčovými zaměstnanci a přidruženými společnostmi. Jejich CTO byl zatčen také v USA.

Mezitím Leo Weese, spoluzakladatel v The Bitcoin Association of Hong Kong, dává svůj podíl na příspěvek na blogu. Poznamenává, že i když není proti regulaci jako takové, legislativní návrhy „… masivní překročení mandátu SFC a de facto zákaz bitcoinů v Hongkongu“. Zejména Weese kritizuje Legislativní návrhy jako matoucí a nejasné a upozorňuje také na to, že se jedná o nejpřísnější návrh ve srovnání s jinými ekonomikami členských států FATF. Lze však také předpokládat, že jde pouze o iniciativu SFC k provádění rozhodnutí FATF, spíše o spiknutí za účelem zákazu bitcoinů. A konečně Weese očekává výrazný posun zpět proti legislativním návrhům vzhledem k předchozímu odporu proti předchozím iniciativám zaměřeným na praní peněz.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me